Peter, orphelin de 9 ans, vient de quitter ses parents adoptifs qui le maltraitaient. Il fait alors la connaissance d'Elliott le dragon magique. Dans la tradition de " Mary Poppins ", le dessin animé et les personnages réels sont mêlés dans une seule et même image et le résultat est tout simplement formidable. Suspense, aventures, chansons et danses, une des plus grandes comédies musicales réalisée par les studios Disney.