A Paris, avant la premiere guerre mondiale, un jeune homme, André TOULON, dirige un théâtre de marionnettes d'avant garde. La femme qu'il aime, Ilsa, est le témoin du meurtre violent de AFZEL, un vieux sorcier égyptien. Sur son lit de mort, Afzel doit transmettre «le secret de vie» qu' il a dérobé a SUTEKH, un ancien Dieu. Toulon, qui porte un regard sceptique sur ce secret, dont il est le nouveau gardien, doit utiliser ses pouvoirs pour amener ses marionnettes à la vie : le Docteur Mort, Le Simplet, Le Cyclone, Le Tireur, La Taupe... afin de combattre les guerriers envoyés par Sutekh et sauver la femme dont il est épris.