Les tribus celtes ont désespérément besoin d'un chef qui prenne leur tête face à l'envahisseur. Merlin, le magicien, remet à Uther Pendragon l'épée magique Excalibur, contre sa promesse de faire la paix avec le duc de Cornouailles. Mais Pendragon rompt la trêve en s'introduisant dans le château de ce dernier pour y passer la nuit avec la belle Ygraine, la femme du duc...