"Tu es trop faible, Kazuya ! Jamais tu ne seras digne d'être mon fils !" C'est en prononçant ces mots terribles que Heihachi Mishima jette son jeune fils Kazuya au fond d'un immense ravin, sous les yeux horrifiés de la petite Jun. Les années ont passé, mais le souvenir de ce geste n'est pas mort dans la mémoire de Jun Kazama, devenue agent de l'ICPO et enquêtant sur les armes produites par le Mishima Conglomerate, la puissante corporation de Heihachi Mishima. Pour pouvoir s'introduire sur l'île-repaire de celui-ci, elle s'inscrit au grand tournoi d'art martiaux qui y est organisé, avec à la clé une récompense d'un milliard de dollars pour l'unique vainqueur. Parmi les autres participants, Lei Wulong, de la police internationale de Tokyo, Michelle Chang, au passé tourmenté, et Jack, un colosse accompagné d'une fillette. Kazuya Mishima est-il vraiment mort ? Qui parviendra à vaincre Heihachi Mishima et à remporter le tournoi ? Quelles sont les véritables motivations de chacun de ces combattants ? L'aventure du "poing de fer" a commencé?