Blofeld, le chef de l'organisation criminelle du SPECTRE, s'est réfugié en Amérique du Sud et a fait réaliser des doubles de lui-même pour brouiller les pistes. Capturé par les hommes de main de ce dernier, James Bond parvient finalement à s'échapper. De retour à Londres, 007 et son supérieur, M, sont reçus par sir Donald Monger, le président de la Chambre syndicale britannique du diamant, qui les informe que quelqu'un sort frauduleusement d'Afrique du Sud d'importantes quantités des précieuses pierres. Bond endosse l'identité d'un trafiquant notoire qu'il a éliminé et part pour Amsterdam, où il prend contact avec la charmante et redoutable Tiffany Chase…