Un avion de l'OTAN transportant deux bombes atomiques a disparu. Quelques jours plus tard, un ultimatum est lancé au monde occidental : si une rançon colossale n'est pas versée dans les délais impartis, une grande capitale sera détruite…Les Anglais appellent leur meilleur agent secret à la rescousse. James Bond 007 rencontre Domino, la soeur de l'homme qui pilotait l'avion disparu. Grâce à son aide, il réussit à pénétrer dans le repaire souterrain d'Emilio Largo, le chef de la redoutable organisation internationale d'espionnage, le "Spectre".Mais James Bond est découvert et fait prisonnier. L'agent secret avait cependant pris la précaution d'avaler une pilule radioactive qui permet à Felix Leiter, son homologue américain agent de la CIA de le localiser aisément.Ce dernier parvient à le sauver en hélicoptère. Bond prévient immédiatement les autorités de Miami et les troupes qui attendent ses ordres : les hommes-grenouilles de l'armée américaine attaquent les hommes de Largo au moment où ceux-ci sont en train de placer l'une des bombes dans une épave au large des côtes de la Floride.Tandis que James Bond poursuit Largo sur son yacht, en danger de mort, l'agent secret est sauvé par Domino; puis tous deux sont récupérés par un avion de l'armée tandis que le yacht le Largo explose.