A Hong-Kong, à la fin du XIXe siècle. La mer de Chine est infestée de trafiquants en tout genre. Parmi eux, San Po et sa bande de pirates, qui opèrent en toute impunité, les autorités, impuissantes, préférant fermer les yeux. Incapables de mettre fin aux agissement de ces pirates, l’unité des garde-côtes chinois du sergent Dragon est dissoute et, comble de l’humiliation, intégrée aux forces de police anglaises. Offensé et refusant de se laisser corrompre, Dragon démissionne et décide de mener, seul, une guerre sans merci contre San Po et sa troupe…