A l’intersection du XIXe et du XXe siècle, dans un Mexique bien aride, le monde du cirque est en effervescence. C’est à qui fera le plus de cabrioles avec son cheval. Jusqu’à ce qu’on découvre la fort mystérieuse vallée de Gwangi. Un film qui doit beaucoup aux tours de magie de Ray Harryhausen.