A Paris, avant la première Guerre Mondiale, un jeune homme, André Toulon, dirige un théâtre des marionettes d’avant garde. La femme qu’il aime, Ilsa, est le témoin du meurtre violent de Afzel, un vieux sorcier égyptien. Sur son lit de mort, Azel doit transmettre ‘le secret de la vie’, qu’il a dérobé à Sutekh, un ancien Dieu. Toulon, qui porte un regard sceptique sur ce secret, dont il est le nouveau gardien, doit utiliser ses pouvoirs pour amener ses marionettes à la vie. Le Docteur Mort, Le Simplet, Le Cyclone, Le Tireur, La Taupe… afin de combattre les guerriers envoyés par Sutekh et sauver la femme dont il est épris.