Dans un élégant cabaret niçois, « La Cage aux folles », où le travesti est roi, Albin Mougeotte, dit « Zaza Napoli », répète la chanson vedette de la revue, telle la Marlène Dietrich de « L’Ange bleu ». Renato Baldi, le patron de la boîte, ne sait comment expliquer à Albin, avec qui il vit depuis vingt-cinq ans, qu’un jeune travesti, Caramel, serait plus vraisemblable pour le rôle. De retour à leur appartement, Renato et Albin se disputent. Vexé, Albin enfile un ensemble très peu discret et part à la terrasse d’un café afin de prouver à son compagnon qu’il plaît. Renato, qui l’a suivi, aperçoit un beau jeune homme très musclé conduire Albin à un taxi. En réalité, Walter a pris Albin en otage pour échapper à des tueurs. Mais Renato, qui ignore tout, réussit à ramener son ami à l’appartement, laissant derrière eux le cadavre de Walter et de son tueur. Ne sachant pas qu’il transporte un microfilm, Le lendemain, Albin, en apprenant le double crime dans les journaux, interprète son numéro de Marlène. Mais, malgré ses déguisements, il est reconnu par un agent du contre-espionnage français, Broca, et son adjoint Milan. Ils veulent se servir de lui comme appât afin d’attirer Hans, Gunther et Ralph, des tueurs, dans un guet-apens. Après avoir frôlé la mort, Albin décide de fausser compagnie aux agents et, en compagnie de Renato, va se réfugier à la ferme familiale des Baldi. Retrouvé par les tueurs, Albin, grâce à Broca et son adjoint, retrouvera la vie paisible auprès de Renato. Le député Charrier leur transmet les félicitations du gouvernement de la République pour leur courage héroïque.








Le producteur Marcello Danon a investi huit millions de dollars dans LA CAGE AUX FOLLES II. Sa fille, Ambra Danon, qui, avec Piero Tosi, a obtenu l’oscar de la meilleure création de costumes pour la première CAGE AUX FOLLES, a conçu cette fois vingt costumes différents pour Michel Serrault.


C’est au Grand Hôtel Excelsior, Via Veneto a Rome, que fut tournée la séquence de la grande réception que donne le député Charrier. Les scènes de la boite de nuit de Renato furent filmées au Paradise, le célèbre club disco romain de la Piazza di Spagna. La ferme de la mère de Renato, et la villa dans laquelle Albin sert d’otage aux espions se trouvent à soixante-dix kilomètres de Rome. La ferme qui date du XVe siècle est située dans la campagne entre la villa Aurelia et le lac Bracaccio.