Allemagne, années 70. Leopold, un VRP quinquagénaire, rentre chez lui en compagnie d’un jeune étudiant, Franz. D’anodine, leur conversation tourne vite au jeu de séduction et Franz, pourtant fiancé à une jeune femme, Anna, se retrouve dans le lit de Leopold où ils exécutent un des fantasmes de Franz : nu sur le lit, celui-ci est surpris par un homme en imperméable.

Très vite, les deux hommes s’installent dans une relation de couple. Franz emménage chez Leopold et devient l’équivalent d’une épouse soumise aux humeurs d’un mari jamais satisfait. Nul ne trouve à redire à ce couple improbable et mal assorti où le plus âgé et le plus fruste impose sa vue sur la vie au plus jeune et au plus intelligent.

Mais leur relation se tend régulièrement, Franz se plaignant d’être négligé. Divergences, mésententes, disputent se succèdent à chacune de leurs retrouvailles. Alors que Leopold est parti pour son travail, Franz décide de le quitter. Avec Anna, il commence à empaqueter ses affaires. Mais Leopold revient à l’improviste. Il charme Anna et Franz lui-même ne semble plus si pressé.

À ce moment surgit Véra, dont on apprend que, jadis, elle changea de sexe par amour pour Leopold, afin de tenter de le retenir. Elle aussi est toujours sous le charme d’un Leopold qui reproduit sans cesse cette même relation de soumission et d’abandon. Lorsqu’il propose aux trois autres de faire l’amour à quatre, Franz refuse. Dans la salle de bain, il avale un tube de médicaments et va mourir seul dans le salon. Seule Véra semble bouleversée par sa mort. Elle tente d’ouvrir la fenêtre de cet appartement étouffant, mais celle-ci est bloquée…